''Quanto mais maníaco-depressivo for o comportamento do mercado, melhor para o investidor''. Warren Buffett.
Base do texto retirado da revista Guia exame, reportagem feita por Giuliana Napolitano. (algumas modificações do original e redigido por Elvis D' Angelo, este texto foi redigido, não foi copiado e colado).
Invista como Warren Buffett: o que o bilionário americano, um dos investidores mais admirados do mundo, tem a ensinar aos pequenos aplicadores.
O bilionário americano Warren Buffett, um dos investidores mais bem-sucedidos de todos os tempos, costuma dizer que seu prazo favorito de aplicação é ''para sempre''. Quem tivesse isso em mente na década de 60, no início das atividades de sua empresa de investimentos, a BERKSHIRE HATHAWAY, poderia ter ficado milionário, mil dólares aplicados nas ações da companhia em 1965 teriam se transformado em 3 milhões de dólares em Agosto de 2008, é verdade que o período engloba 40 anos, mas uma alternativa similar de investimento- usar os mesmos 1 000 dólares para comprar papéis que integram o índice S&P, da bolsa de Nova York- teria rendido pouco mais de 65 0000 dólares. O desempenho excepcional de Warren Buffett é fruto de uma estratégia peculiar e até mesmo para muitos é discutível, warren Buffett não segue a multidão das bolsas, ele contrária os ''Traders'' (que compram e vendem ações em instantes) ele prefere nadar contra a maré e investir no longo prazo, seus fantásticos resultados mostram que essa tática tem seus méritos, outro fato é que Warren Buffett não percebe vantagens em diversificar suas ações e aplicações, ele também ignora relatórios de previsões econômicas.
Apesar das polêmicas à parte Warren Buffett é considerado O GURU dos investimentos, ele aprimorou sua estratégia ao longo de mais de quatro décadas, quando adquiriu o controle e as participações majoritárias em diversas empresas e companhias de diferentes tamanhos, da coca-cola à fabricante de doces see's Candies. Hoje, administra uma patrimônio de 280 bilhões de dólares. '' Se alguém fizer um curso para aprender jogar bola como pelé, dificilmente vai conseguir reproduzir suas jogadas mais brilhantes. Mas é inegável que poderá se tornar um jogador melhor depois das aulas'', diz Rui Tabakov Rebouças, dono da gestora de recursos Tabakov capital, com sede em Nova York, ele que é co-autor de um livro de Warren Buffet - Os ensaios de Warren Buffett. A seguir algumas dicas valiosas para aprender a investir à la Warren buffett, mas vai uma nota: isso não é um manual para se tornar a curto prazo um Warren Buffett ''brasileiro'', ou ser o maior investidor do mundo em 15 minutos, lembre-se que o considerado guru Warren Buffett levou décadas para aprimorar suas estratégias e o mais importante ele investe a longo prazo e não se perturba e nem arranca os cabelos com a oscilações financeiras.
Ignorar análises macroeconômicas: ''Trinta anos atrás, ninguém poderia prever o imenso impacto da guerra no Vietnã, de duas crises do petróleo, da renúncia de um presidente, da dissolução da união soviética e inúmeras outras mudanças no mundo que já acontecerão e ainda estão por vir, diferentes choques ocorrerão nos próximos 30 anos. Não tentaremos prevê-los nem lucrar com eles'' disse Warren Buffett em carta aos acionistas da Berkshire Hathaway em 1994. Ele atribui o sucesso de seus investimentos em empresas de combinações entre a análise criteriosa dos resultados e das perspectivas desses negócios e o valor de suas ações na bolsa. Seu lema é comprar bons negócios por baixos preços e, se possível, mantê-los por um longo prazo.
Aprender a avaliar empresas: Pode parecer complicado para os pequenos investidores, mas, com alguma dedicação, é possível avaliar empresas para tentar descobrir bons negócios, segundo Warren Buffett.
Mas como fazer isso? O primeiro passo é escolher poucas empresas para acompanhar de preferência de um ou dois setores. O conselho de Warren Buffet é se concentrar em mercados que o investidor já conheça ou entenda. Por exemplo alguém que passou a vida trabalhando em companhias de varejo terá mais condições de analisar super mercados e outras empresas do setor do que siderúrgicas, ''especialização e sucesso andam de mãos dadas'', escreveu Mark Tier, autor de investimentos: Os segredos de George Soros e Warren Buffett, publicado no Brasil pela editora Campus.
Definido o nicho, o passo seguinte é levantar informações sobre as empresas analisadas, de uma forma geral, isso pode ser feito lendo os relatórios de análise de bancos e corretoras, os balanços anuais são publicados pela companhias abertas. Mas também vale a pena buscar informações IN LOCO. Uma história famosa sobre Warren Buffett, diz que em 1965, ele passou cerca de um mês contando os vagões tanque que passavam pela ferrovia de Kansas City. Buffet Não estava interessado nos trens, mas sim em uma empresa que fabricava aditivos para a gasolina transportada nos vagões. ele na verdade queria saber se a demanda pelo produto estava aumentando. quando os carregamentos de fato, cresceram, ele comprou as ações da empresa e embolsou um ganho de mais de 60%.
A recomendação de Warren Buffett é de procurar características que diferenciem a empresa de seus concorrentes, por exemplo, custos mais baixos de produção, uma marca consolidada ou a liderança isolada de um mercado. É oque ele chama de ''fosso'' ou ''barricada'' ou seja, algo que funcione de barreira que a deixe distante de seus concorrentes, e que a diferencie das demais do mesmo setor.
Aproveitar a volatilidade: Uma vez que o investidor define em quais ações aplicar, o melhor negócio é comprá-las pelo menor preço possível, justamente por esta razão a volatilidade do mercado é o maior aliado do investidor, são os altos e baixos das bolsas de valores que permitem que papéis de empresas atrativas sejam comprados por preços baixos, este raciocínio é bem simplificado por uma analogia feita por Warren Bufett em uma carta que ele enviou aos acionistas em 1997 que diz: assim quem vai trocar de carro de tempos em tempos, e não é uma montadora, deve preferir que os preços dos automóveis fiquem baixos, quem pretende poupar mais do que gastar nos próximos dois ou três anos deve torcer por um mercado de baixa, somente aqueles que serão vendedores de ações no futuro próximo deveriam ficar felizes com sua valorização.
PENSAR NO LONGO PRAZO : Para conseguir ganhar com a instabilidade dos mercados, o investidor precisa, de fato, ter condições de deixar seu dinheiro aplicado por longos prazos, no caso da Berkshire Hathaway , isso significa, manter uma ação em carteira por décadas, a coca-cola faz parte de seu porfólio desde 1988. Isso não quer dizer, porém que Buffett nunca venda suas ações ou participações de empresas que possui. Ele se desfaz de alguma posição quando percebe que a empresa não tem mais como se valorizar.
Não diversificar: um dos conselhos mais repetidos no mundo dos investimentos é oque diz que a melhor forma de reduzir riscos é diversificar suas aplicações. Buffet pensa ao contrário, para ele, o risco aumenta quando se investe em muitas empresas, porque é impossível ter informações detalhadas de todas, Buffet ainda diz que a diversificação é uma proteção contra a ignorância e não faz sentido para aqueles que mantém quase todo seu patrimônio aplicado nas ações da Berkshire Hathaway, estas teses de Warren Buffett são contestadas por alguns, mas pense bem: pois esta estratégia transformou Warren Buffet no homem mais rico do mundo, com Um patrimônio avaliado em mais de 62 Bilhões de dólares.
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